為穩股價郵儲銀行引入綠鞋機制 歷史上并不是第一家

這在歷史上并不是郵政儲蓄銀行首次引入“綠鞋”機制穩定股價:中國郵政儲蓄銀行(以下簡稱“郵政儲蓄銀行”)陳紅杰

11月27日發行《首次公開發行股票發行公告》,聲明郵政儲蓄銀行與聯合主承銷商根據初步詢價結果協商確定發行價格為5.50元/股,離線發行不進行累計競價詢價。 值得注意的是,郵政儲蓄銀行還將推出超額配售選擇權,即“綠鞋”機制。

《首次公開發行股票發行公告》顯示郵政儲蓄銀行發行了約51.72億股,占發行后(超額配售選擇權行使前)總股本的6.00% 郵政儲蓄銀行授予聯合主承銷商不超過首次發行額15%的超額配售選擇權。如果綠鞋完全行使,發行的股份總數將擴大到約59.48億股,占發行后(超額配售選擇權完全行使后)總股本的6.84%

11月28日,郵政儲蓄銀行將正式開始認購,網下發行將與網上認購同步進行。 股票簡稱“郵政儲蓄銀行”,股票代碼為“”,也用于離線認購。 本期在線訂閱稱為“郵政儲蓄訂閱”,訂閱代碼為“” 最終的配售結果將在12月2日的公告中公布

“綠鞋”也稱為綠鞋期權或超額配售期權 中國證監會2018年修訂的《證券發行與承銷管理辦法》第15條規定:“首次公開發行數量超過4億股的,發行人和主承銷商可以在發行計劃中采用超額配售選擇權。” “超額配售選擇權”通常被稱為“綠鞋”機制。

郵政儲蓄銀行a股發行引入超額配售選擇權,是指在新股發行后30天的后市場穩定期內,如果股票價格因市場波動而低于發行價格,承銷商將從市場購買股票以穩定二級市場價格。這只綠鞋的尺寸是最初發行價的15%(根據發行價估計大約是43億元)

郵政儲蓄銀行登陸主板市場是近十年來a股首次公開發行,也是歷史上第四次引入“綠鞋”機制。 在a股的歷史上,有三次超額配售新股,即中國工商銀行(2006年)、中國農業銀行(2010年)和光大銀行(2010年)。三家發行人的股票在“綠鞋”行權期間均表現良好,而三家發行人的股票在未來市場穩定期均有不同程度的上漲。

為了穩定股價,郵政儲蓄銀行也為此次a股首次公開發行安排了戰略配售。郵政儲蓄銀行戰略配股約占發行股份總額的40%,配股鎖定期不少于12個月。此外,郵政儲蓄銀行還為此次線下發行安排了一個鎖定期,其中70%的線下配售股份的鎖定期為6個月。

根據鎖定期的安排,郵政儲蓄銀行的“綠鞋”投入運營后,近45%的發行規模有鎖定要求,可以有效減輕流通帶來的銷售壓力。其中,戰略配售投資者(占總發行量的34.8%)被鎖定一年,而線下投資者(占總發行量的9.9%)被鎖定六個月。

如果郵政儲蓄銀行此次發行成功,在超額配售選擇權行使前,預計募集資金總額為284.5億元。扣除發行成本約4.46億元,募集資金凈額估計為280億元。如果超額配售選擇權完全行使,發行人募集資金總額預計為327億元,扣除發行成本約5.1億元后,募集資金凈額預計為321.9億元。

責任編輯:秦蓉

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